山梨県のジュエリー製造業　成長と将来承継を見据えたM&A

• 事業の多角化
• 後継者問題の解決
• 経営基盤の強化

企業概要

山梨県内にてジュエリーの製造を行う企業。個人事業主として創業後、法人化を経て現在は2代目社長が事業を継続している。製造スピードの早さと高い品質を強みとし、県内に加え都市圏にも安定した顧客基盤を有していた。

M&A検討の背景と意思決定

売主は引き続き事業を継続する意向を持っていたものの、借入負担に対する不安を抱えており、事業成長と将来的な後継者確保の観点からM&Aを選択肢として検討。過去にM&A仲介会社からの営業を受けたことをきっかけにM&Aの存在を認識し、メインバンクである山梨中央銀行の営業店へ雑談ベースで相談を行った。その後、同行本部のM&A担当部署を通じて、ジャパンM&Aソリューションへ相談が持ち込まれ、本案件の支援が開始された。

成約までのプロセス

買手候補として選定されたのは、中古ブランド品のECサイトを運営する企業。売主の意向により県外企業とのマッチングを前提としたため、買手探索には一定の時間を要した。成約に至るまで、電話およびオンラインを中心に、売手・買手双方でおおよそ10回程度の面談を実施。

デューデリジェンスの過程では、売主の個人資産（相続に関連する一部資産）の整理や、財務面でのリスクが判明し、その対応に時間を要したが、関係者間で協議を重ねながら一つずつ解消していった。

成約の要因

本件では、個人資産の整理およびデューデリジェンスで判明した財務リスクへの対応により、想定よりも成約までに時間を要した。一方で、最終局面では売手・買手双方が条件面で一定の歩み寄りを行い、相互に納得できる着地点を見出したことが成約につながった。